嘉实200亿募集目标仅募2亿 浮动净值货基哑火

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投资时报

基金行业将发挥重要作用! Harvest的200亿筹款目标仅增加2亿浮动净值货物火灾

8月14日成立的嘉实荣祥募集资金仅2.1亿元,与200亿元的目标大不相同。除了嘉实基金本身认购1000万美元外,只有一位外部投资者认购。

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《投资时报》记者齐文建

丰收基金八月可能非常忙碌。除了公司的贾世元和突然宣布的清算外,公司的新基金发行引起了广泛的市场争论,甚至被基金行业的许多人评为大公司的“标准事件”。

8月14日,嘉实收获了浮动净值货币市场基金(以下简称嘉实荣祥)正式成立,并启动了浮动净值基金的“第一枪”。然而,这个“第一枪”不仅未能发出响亮的声音,而且使整个行业“震惊”。

据了解,该基金仅募集资金2.1亿元,而订户总数仅为2户。如果收购基金自己的订阅被删除,只有一个家庭会订阅。与200亿元的上限相比,认购金额仅为1%。作为一家资深的大型基金公司,嘉实基金的新筹款形势令人黯淡,令业界震惊。

贾志祥投资研究部主任田志祥《投资时报》记者表示,基金之所以感冒,主要是浮动净值是打破公司的实质性变化。无论是机构还是自然人,我们都必须适应刚刚破裂的大环境。

更多的基金业内人士告诉《投资时报》,作为一家老式的大型基金公司,在新的基金发行战中遇到如此尴尬的局面是非常有趣的。

在新的基本问题之外只有一个家庭订阅

两年后,嘉实基金的货币基金增加了“新”。然而,与上一节科技基金发行热潮相比,这个浮动净值货运基地在投资者的冷漠态度上有些尴尬。

从募集资金情况来看,丰收房地产仅在8月13日筹集了一天,募集资金仅为2.1亿元。作为管理人,嘉实基金在基金认购期内使用固有资金认购1000万元,占基金总规模的4.76%,持股不少于3年。

值得注意的是,根据嘉实基金的初始筹资目标,嘉实有200亿元的上限,在成立时,筹款金额仅为上述目标的百分之一。

在筹款目标方面,嘉实荣祥仅有2户,除嘉实基金外,其中一位投资者已认购2亿元。这也意味着该基金仅由1名户外投资者认购。据悉,该基金并未出售给个人投资者。

《投资时报》记者了解到,嘉实荣祥拟投资信用评级低于AA +的商业银行银行存款和银行同业存款证。

在认购方面,嘉实股份公告显示,在募集资金期间,投资者首先通过直销中心柜台认购单一最低人民币100万元;额外订阅最低限额为人民币100万元。投资者可以在订阅期内多次认购基金份额,但一旦接受订阅申请,就不能撤销。

事实上,Harvest Fund的新产品发布并不是第一次感冒。基金业内人士透露,Harvest CSI 300 ETF发行时也存在类似情况。

产品设计不符合机构需求?

嘉实基金已存在20年。截至今年第二季度末,公开发行管理规模为472.1亿元,位居行业前十。其中,固体产品规模3116亿元,占总规模的66%。

从规模变化的角度来看,Wind数据显示,截至2017年底和2018年底,公司的管理规模分别为3614.223亿元和4132.28亿元。但并非所有子基金产品的规模都在增长。

《投资时报》据记者统计,2017年末和2018年底嘉实的债券基金规模分别为222.69亿元和601.2亿元,截至2019年8月16日,规模降至55.961十亿。元;在上述三个时间点,其混合型基金规模也大幅萎缩,分别为1225.2亿元,685.24亿元和588.22亿元。与之前的1000亿规模相比,它已经失去了。

从外部世界来看,嘉实基金拥有庞大的资金收集基础,并且始终拥有更好的渠道资源。但是,这期的Harvest还没有能够买入投资者。因此,业内人士普遍推测这种不安的原因。

根据公开资料,Harvest的基金经理是万小溪,他曾在中国农业银行黑龙江分行和前深圳发展银行国际业务部工作。他于2005年加入南方基金,并担任固定收益部门的助理总监,首席宏观研究员和基金经理。 2013年2月加入Harvest Fund,目前是固定收益业务系统短期alpha战略团队的负责人。

根据Wind数据,万晓曦的投资经理已超过10年。目前,已有24只基金管理(单独计算),包括今年成立的嘉实短期债务A/C和嘉实文联纯债券。收获房地产短期债务和收获房地产。

事实上,除了依靠公司品牌和基金经理的声誉外,基金销售也是不可或缺的。根据丰收股份公告的公布,该基金不仅在直销中心柜台出售,而且还通过各销售机构的基金销售网点出售。但是,公告中未提及具体销售网点的名称和数量。

更重要的是,新基金的发行还需要与投资者的其他类似产品竞争,如短期理财基金,新股票基金和债券基金以及银行现金管理理财产品。此外,随着全球货币政策的放松和机构投资者需求的增加,货币资金的收益率一直存在差异。

业内人士认为,浮动资产净值资金惨淡或与产品设计无关,无法满足机构投资者的需求。

据悉,2018年初首次市值基金市场基金申报,经过一年多的时间,浮动净值基金于今年7月12日获批,回天府,鹏华,嘉实,华安,中行,华宝6家浮动基金公司的净资金基金首次获批。

《投资时报》记者了解到,投资基础与传统货运基地在投资范围和投资目标方面差异不大。最大的差异体现在估值方法上。从摊余成本法到市场价格。简单来说,使用摊余成本法的传统货币基金可以保持面值稳定,如果使用市场价值,浮动净值类型的净值将随着投资资产价格的变化而波动。在极端情况下,当天的净值可能会有所下降。

随着传统货币基金“收紧”,传统货币基金的数量和规模得到控制。浮动净值货运基地的批准打破了过去两年货运市场没有新资金的局面。

一位业内人士告诉《投资时报》,目前浮动净值货币基金的存在并不重要,主要是因为个人投资者无法购买,银行资金更倾向于投资回报符合心理预期的其他基金产品。

主编:陶然